Die Finanzkrise hat gezeigt, dass ihre Risikomodelle die Banken nicht ausreichend f�r Belastungssituationen sensibilisiert haben. Die Konsequenzen waren verheerend: die Krise wurde zur schwersten Krise seit den 30er- Jahren und hatte hunderte von Bankenzusammenbr�chen zur Folge. Die Risikomodelle sind dabei f�r normale Marktphasen durchaus geeignet. Zu wenig Ber�cksichtigung fand jedoch die Betrachtung der Randbereiche der Verlustverteilungen der Risikofaktoren. Genau in diesem Bereich liegen jedoch die besonders ...
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Die Finanzkrise hat gezeigt, dass ihre Risikomodelle die Banken nicht ausreichend f�r Belastungssituationen sensibilisiert haben. Die Konsequenzen waren verheerend: die Krise wurde zur schwersten Krise seit den 30er- Jahren und hatte hunderte von Bankenzusammenbr�chen zur Folge. Die Risikomodelle sind dabei f�r normale Marktphasen durchaus geeignet. Zu wenig Ber�cksichtigung fand jedoch die Betrachtung der Randbereiche der Verlustverteilungen der Risikofaktoren. Genau in diesem Bereich liegen jedoch die besonders verlusttr�chtigen Risiken, die die Existenz der Bank in Frage stellen k�nnen. Dieses Defizit ist von den Aufsichtsbeh�rden durch die Einf�hrung inverser Stresstests abzumindern versucht worden. Deren Ziel besteht im Auffinden von Szenarien, die den Institutszusammenbruch zur Folge haben. Inverse Stresstests eignen sich sowohl f�r die qualitative Szenarioanalyse, also die Ermittlung konsistenter Wirkungsketten, als auch f�r die quantitative Szenarioanalyse, die die quantitative Erg�nzung der Wirkungsketten darstellt. Diese Arbeit geht daher der Frage nach, welche Bedeutung inversen Stresstests im Kontext des konventionellen Bankrisikomanagements beizumessen ist, sowie welche M�glichkeiten dieses Instrument bietet und wo sie begrenzt werden. Dazu werden herk�mmliche Stresstests und ihre Vorgehensweise sowie ihre Schw�chen aufgezeigt, um im Anschluss den inversen Stresstest vorzustellen. Au�erdem werden die derzeit diskutierten Methoden dargestellt, die an ausgew�hlten Beispielen Anwendung finden.
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