L'arbitrage statistique est bas� sur l'�change de paires de rendements moyens. Nous avons utilis� l'approche de la coint�gration et l'ECM-DCC-GARCH pour construire 98 paires de 152 actions de 3 devises. La n�gociation des actions s'effectue par contrat de diff�rence (Contract for Difference). Pour mesurer la performance, nous avons introduit le facteur de profit qui est le taux de rendement annualis� par unit� de risque. Le risque historique est mesur� par l'�cart maximal. Nous avons compar� trois ...
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L'arbitrage statistique est bas� sur l'�change de paires de rendements moyens. Nous avons utilis� l'approche de la coint�gration et l'ECM-DCC-GARCH pour construire 98 paires de 152 actions de 3 devises. La n�gociation des actions s'effectue par contrat de diff�rence (Contract for Difference). Pour mesurer la performance, nous avons introduit le facteur de profit qui est le taux de rendement annualis� par unit� de risque. Le risque historique est mesur� par l'�cart maximal. Nous avons compar� trois strat�gies principales: le pourcentage, l'�cart-type des r�sidus � long terme de la coint�gration et les bandes de Bollinger (�cart-type dynamique), avec et sans double confirmation de l'�cart-type � court terme mod�lis� par ECM-DCC-GARCH. Chacune des trois strat�gies principales est optimis�e par deux optimiseurs: le profit absolu et le facteur de profit. La p�riode d'optimisation va du 2012-01-01 au 2014-12-31, et la p�riode de validation va du 2015-01-01 au 2016-06-01. Nos r�sultats ont montr� que la strat�gie des bandes de Bollinger en USD sans double confirmation et optimis�e par le facteur de profit, a surpass� les autres strat�gies et a fourni le taux de rendement annualis� le plus �lev� par unit� de risque. 32% des paires de notre �chantillon se sont sold�es par une perte, et 94% d'entre elles s'expliquent par une rupture de la coint�gration pendant la p�riode de test.
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